新证券法提高对编造谣言者的惩处力度
2020-03-05 10:37:42 来源：
证监会最新发布的行政处罚书显示，牟致华因编造了内容为“据外媒报道，新任证监会主席紧急上书，建议暂缓科创板实施，首先规范法律法规，严惩造假上市公司，加快不法公司退市速度，引进各路资金增持股票，在此之前，即便领导意愿强烈，科创板也没有率先实施的条件。这是近年来难得的敢说真话的证监会领导，已经引起最高层高度重视，不排除一系列政策近期会发生变化”的信息，并在微信群传播，被证监会给予行政处罚。
此前，证监会曾对编造“证监会主席易会满主持召开记者招待会”相关谣言的责任人给予行政处罚，4人领了12万-20万不等的罚单。
编造谣言发在微信群，号召“大家传一下”
事情发生在一年前，在易会满履职证监会主席的第4天，一则谣言引爆市场。谣言内容为“据外媒报道，新任证监会主席紧急上书，建议暂缓科创板实施，首先规范法律法规，严惩造假上市公司，加快不法公司退市速度，引进各路资金增持股票，在此之前，即便领导意愿强烈，科创板也没有率先实施的条件。这是近年来难得的敢说真话的证监会领导，已经引起最高层高度重视，不排除一系列政策近期会发生变化”。
这则消息与事实不符，证监会主席易会满从未上书建议暂缓科创板实施。
经证监会调查发现，这则谣言的始作俑者是牟致华，他于北京时间2019年1月29日早10时许，在微信群看到“易会满主席记者招待会”相关虚假信息，与群友讨论互动后，仿照该消息编造了上述内容，并通过其本人手机发布在“趋势投资-印钞机-天宫赐福”“游戏 扯淡 吹牛*”两个微信群中，紧接着在“趋势投资-印钞机-天宫赐福”群中表示“大家看是否可以传一下？”以及“反正一看就是假的，来吧，come on baby！”。
当日晚些时候，牟致华知悉有人在“雪球网”转载了上述信息后，仅在前述微信群中作出评论，并未通过公开途径进行辟谣。该信息在多个互联网平台上传播、扩散。牟致华称其编造、传播涉案虚假信息的动机主要是显示自己“懂得多”，达到哗众取宠、引人注意的目的。
证监会认定，牟致华编造、传播虚假信息，扰乱证券市场的行为违反了《证券法》中“禁止国家工作人员、传播媒介从业人员和有关人员编造、传播虚假信息，扰乱证券市场”的规定，构成了编造、传播虚假信息的情形。
当天股指大跌，和另一则谣言相关
引发牟致华编造谣言的动机是当天的另一则虚假信息，这则谣言显示“证监会主席易会满主持召开记者招待会，表示2019年主要工作是推行做空机制等”。
消息一出，当日09:56至10:25沪深两市指数连续下跌，上证综指累计跌幅1.3％，深证成指累计跌幅1.83％，成交量明显放大，引发了恐慌。
证监会及时辟谣，在当天就紧急通过证监会新闻发言人答记者问的方式回应传闻，表示易会满主席近日并未召开任何记者招待会，上述消息纯属谣言。证监会正在按照中央经济工作会议的部署，坚持市场化法治化方向，加快资本市场改革开放，毫不动摇推进资本市场健康发展。希望媒体朋友准确客观报道，大家不信谣不传谣，共同营造健康的资本市场舆论环境。
随后证监会启动了对这一编造传播虚假信息案的调查，3人被调查。
经过进一步的调查取证，共有4人参与了这起谣言的编造和传播，分别为陈毅衡、王夏儒、林文全和吴化章。其中陈毅衡是编造、传播者，王夏儒、林文全和吴化章是传播者。最终，陈毅衡被处以20万元的罚款，吴化章、王夏儒、林文全等3人被处以12万元的罚款。
牟致华提出申辩意见，证监会不予采纳
牟致华对证监会的认定不服，提出了四点申辩意见，分别为：
第一，当事人行为目的是调侃、讥讽传谣信谣者，并没有扰乱市场和破坏信息传播秩序的故意。
第二，当事人不具备特殊身份和影响力，并非《证券法》第七十八条适格主体。
第三，当事人仅将相关信息发布在个人微信群中，不属于公开传播，相关内容被多个互联网平台传播或被他人二次扩散，应当是他人明知信息为假，而故意断章取义传播，与当事人无关；当事人无公开渠道可供辟谣，且当事人当天在国外，待申请处理“雪球网”转载的信息时，相关信息已经被删除。
第四，当事人杜撰的信息未导致上市公司发布澄清公告或证监会辟谣，未带来额外的市场监管成本，也未对正常交易秩序、投资者行为、市场价格形成机制等造成扰乱，未影响设立科创板工作推进。
综上，牟致华认为自己确实存在杜撰不实信息的行为，但没有恶意传播，扰乱证券市场违法行为情节明显轻微，社会危害不大，请求不予处罚。
经复核，证监会认为：
第一，当事人主观上有编造、传播虚假信息行为的故意，客观上实施了编造、传播虚假信息的行为，至于该行为的目的并不影响对行为本身违法性的认定。
第二，随着互联网技术的迅速发展，信息传播优势绝不仅仅是个别具有特定身份人所特有的，当事人通过微信平台编造、传播与证券市场有关的虚假信息，属于《证券法》第七十八条第一款规定的“有关人员”。
第三，微信群本身即有极强的信息传播能力，且当事人在微信群鼓励转发，应当知晓其行为可能引发的后果；是否辟谣或有无辟谣能力不影响对当事人行为性质的认定。
第四，当前信息技术高度发达，信息传播极为方便快捷，保护信息传播秩序对资本市场意义重大。当事人编造、传播的虚假信息在一定范围内被传播，破坏了证券市场信息传播秩序。因此，当事人编造、传播虚假信息的行为违反了《证券法》第七十八条第一款的规定。
综上，证监会对牟致华的意见不予采纳，对牟致华编造、传播虚假信息的行为处以20万元的罚款。
新证券法提高对编造谣言者的惩处力度
编造传播虚假信息是证券期货法律法规严格禁止的行为，历来是证监会稽查执法打击重点。从过往案例来看，对于编造传播虚假信息，证监会多是通过“责令改正，20万元罚款”进行处理，最高罚没款超过40万。
这将成为历史，根据3月1日实施的新证券法，编造谣言的成本将大大增加。新证券法规定，编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足20万元的，处以20万元以上200万元以下的罚款。在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以20万元以上200万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予处分。
证监会多次强调，将继续对编造传播证券期货虚假信息行为严密盯防、快速反应、严肃查处，全力维护资本市场信息传播秩序。同时，也提醒广大投资者坚持不信谣、不传谣，避免自身利益受到损害。